Binário knock out opção

Knock-Out Option. What é uma opção knock-out. Knock-out opção é uma opção com um mecanismo embutido para expirar sem valor se um nível de preço especificado é excedido Uma opção knock-out define uma tampa para o nível de uma opção Pode chegar no favor do titular Como knock-out opções limitam o potencial de lucro para o comprador da opção, eles podem ser comprados por um prêmio menor do que uma opção equivalente sem estipulação knock-out. BREAKING DOWN Knock-Out Option. A knock - Out opção é um tipo de opção de barreira e podem ser negociados no mercado de balcão As opções de barreira são tipicamente classificados como knock-out ou knock-in A knock-out opção deixa de existir se o activo subjacente atinge um certo predeterminado Durante a sua vida Contrariamente a uma opção knock-out, uma opção knock-in só entra em vigor se o activo subjacente atinge um preço de barreira predeterminado. Por exemplo, um escritor opção pode escrever uma opção de compra em um estoque 40, com uma greve Preço de 50 e um nível knock out de 60 Este o Ption só permite que o titular da opção de lucro até 60, momento em que a opção expira sem valor, limitando o potencial de perda para a opção escritor Knock-out opções são consideradas opções exóticas e eles são usados ​​principalmente para commodities e opções de moedas. Das opções Knock-Out. Uma opção de down-and-out é um tipo de opção knock-out Uma opção de barreira down-and-out dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente em um predeterminado Se o preço do ativo subjacente não cair abaixo de uma barreira especificada durante a vida da opção Se o preço do ativo subjacente cair abaixo da barreira em qualquer ponto da vida da opção, a opção deixa de existir e é inútil Por exemplo, Assumir um investidor compra uma opção de compra down-and-out em uma ação que está negociando em 60 com um preço de exercício de 55 e uma barreira de 50 Suponha que as ações comércios abaixo de 50 antes da opção de compra expira Portanto, o down-and-out Opção de compra deixa de existir. Contrariamente a uma opção de barreira para baixo e para fora, uma opção de barreira de alinhamento dá ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo subjacente como um preço de exercício especificado se o ativo não tiver ultrapassado uma barreira especificada durante a opção s Vida Uma opção up-and-out é apenas nocauteado se o preço do activo subjacente aumenta acima da barreira Assuma um investidor compra uma opção de venda up-and-out em uma ação com um preço de exercício de 30 e uma barreira de 45 Assume A ação estava negociando a 40 por ação quando o investido comprou a opção de venda up-and-out Durante a vida da opção, as ações negociadas acima de 45, mas vendido para 20 por ação Portanto, a opção seria expirar automaticamente worthless. A Opção de Barreira Binária é um tipo de opção digital para a qual o pagamento de uma opção depende se o ativo tocou ou não um nível de barreira em algum momento durante a vida da opção O valor da recompensa não é afetado pelo tamanho da diferença entre O preço subjacente eo preço de exercício, e Pode ser na forma de pagamento em dinheiro ou entrega do subjacente As opções descritas aqui são dependentes do caminho, o que significa que o perfil de pagamento depende do valor do ativo durante a vida da opção eo valor do ativo subjacente quando a barreira é Ou na data de expiração da opção Para uma chamada, o pagamento é recebido se o preço do ativo subjacente for maior que o preço de exercício, e para um put, o pagamento é recebido se a greve for maior do que o preço do ativo subjacente. Detalhes. Há duas classes de opções de barreira binária A primeira são as opções onde um pagamento de dinheiro ou o ativo é feito se a barreira é atingido ou não atingido durante a vida da opção. O pagamento é feito quer quando a barreira é atingido, Ou à expiração da opção Para pagamentos em dinheiro, essa distinção afetará apenas o período de tempo em que o pagamento é descontado Para pagamentos de ativos, no entanto, a distinção é mais sutil Se o pagamento é feito quando a barreira é tocada, então o presente Valor do pagamento é igual ao valor de barreira descontado, uma vez que este é o valor do activo quando a barreira é tocada Por outro lado, se o pagamento é feito à expiração da opção, então o valor presente do pagamento é igual a qualquer que seja o valor do ativo Acontece na data de expiração, descontada de volta para a data de avaliação. A segunda classe inclui opções onde um pagamento de dinheiro ou o ativo é feito se a barreira é atingido ou não atingido durante a vida da opção e se a opção está em - the-money at expiry Estes são tipos de knock-in e knock-out opções de barreira binária. Há outros tipos de opções digitais disponíveis dentro da biblioteca FINCAD, incluindo vários sabores de opções binárias de barreira dupla. Analysis Supported. FINCAD opções de barreira binária As funções podem ser usadas para o seguinte. Calcule o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade de bater a barreira para uma opção de barreira binária com um payoff igual ao valor de recurso se a barreira for tocada, ou nada se a barreira Nunca é tocado. Calcule o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade de bater a barreira para uma opção de barreira binária com uma recompensa de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira é tocada, ou nada se a barreira nunca é tocado. Calcular o valor justo , Estatísticas de risco e probabilidade de acertar a barreira para uma chamada de barreira binária knock-in ou opção de venda com um payoff igual ao valor do ativo se a barreira é tocada ea opção está no money. Calculate o valor justo, as estatísticas de risco E probabilidade de acertar a barreira para uma chamada de barreira binária knock-in ou opção de venda com uma recompensa de uma quantidade fixa de dinheiro se a barreira é tocada ea opção está dentro do dinheiro. Calcule o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade De bater a barreira para uma opção de barreira binária com um payoff igual ao valor do ativo se a barreira não for tocada, ou nada se a barreira for tocada. Calcular o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade de bater a barreira Para uma opção de barreira binária com uma recompensa de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada, ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade de bater a barreira para uma chamada knock-out barreira binária Ou opção de venda com um retorno igual ao valor do ativo se a barreira não for tocada ea opção estiver no dinheiro no vencimento, ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade de acertar a barreira Para uma chamada de barreira binária knock-out ou opção de venda com uma recompensa de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não é tocado ea opção está no dinheiro no vencimento, ou nada se a barreira é tocado. Calcular o valor justo, delta , E probabilidade de acertar a barreira para uma opção digital dependente do caminho onde a recompensa está na data de vencimento. Calcular o valor justo, delta e probabilidade de acertar a barreira para uma opção digital dependente de trajetória onde a recompensa é feita no momento t Para avaliar um produto FINCAD que pode avaliar Opções de Barreira Binária, entre em contato com um Representante FINCAD. O pagamento de uma opção simples ou de opção de estilo europeu ou americano depende somente do valor do ativo e não do caminho tomado para Uma opção de barreira dupla tem uma barreira inferior e uma barreira superior. Estas barreiras controlam a opção. Uma vez que qualquer uma dessas barreiras é violada, o status da opção é imediatamente determinado ou a opção entra em existência se a barreira estiver dentro ou bater Barreira ou deixa de existir se a barreira é um out ou knock out barrier. Double barreira opções de muitos tipos existem e é melhor tentar compreender essas opções, considerando várias características-chave A primeira característica é a opção subjacente que pode ser um Estilo europeu, chamada ou opção de opção. Estilo americano, opção de chamada ou de opção de opção. Opção binária em dinheiro ou nada, ativo ou nada, dependendo se a barreira é atingida ou não. Outras possibilidades existem, por exemplo Uma opção asiática, mas não vamos considerá-los neste documento, nem são as funções relevantes para qualquer outros casos. A segunda característica é a combinação de barreiras As opções podem ser. Um duplo knock-out DKO ou em outro nome, um toque knock - Out, Barrier Option Neste caso, tanto a barreira inferior e superior são knock-out barreiras Inicialmente, o titular da opção possui uma chamada ou uma opção de venda Se a qualquer momento, qualquer barreira é quebrada, a opção é perdida nocauteada In Em alguns casos, em knock-out, o titular pode receber um rebate. A dupla knock-in DKI, ou um toque knock-in, Opção Barreira Neste caso, se qualquer barreira é violada, o titular da opção de barreira é knocked - No caso de a opção nunca ser derrubada, o detentor pode receber um desconto. Uma barreira superior knock-out UKO duplo Barreira Opção Neste caso, se a barreira superior é violada Antes da barreira inferior, o titular da opção é nocauteado Se o inferior é violado antes de t Se a barreira superior for rompida antes da barreira inferior, o titular da opção não obtém nada Se a barreira inferior for bloqueada, O suporte recebe uma opção Se nenhuma barreira for rompida, o suporte não obtém nada. Barreira inferior knock-out LKO dupla Opção de Barreira Neste caso, se a barreira inferior for rompida antes da barreira superior, a opção O suporte é eliminado Se a barreira superior for quebrada antes da barreira inferior ou nenhuma delas for rompida, o titular possui uma opção. Barreira inferior knock-out LKO2 duplo Opção de barreira Neste caso, se a barreira inferior for rompida antes da parte superior , O titular da opção não obtém nada Se a barreira superior é violada antes do inferior, o titular recebe uma opção Se nenhuma barreira é violada, o titular recebe nada. Uma barreira superior knock-in UKI opção de barreira duplo Neste caso, Se a barreira superior é rompida antes da barreira inferior, o titular da opção recebe uma opção de chamada ou de opção Se nenhuma barreira for violada, o titular possui uma opção. Barreira inferior knock-in LKI opção de barreira dupla igual a um UKI, interruptor inferior E superior. Um toque duplo knock-out Opção DTKO Neste caso, o titular inicialmente realiza uma chamada ou mas opção No entanto, se ambas as barreiras superior e inferior são violados durante a vida da opção, o titular é nocauteado. Toque knock-in Opção DTKI Neste caso, se ambas as barreiras superior e inferior são rompidas durante a vida da opção, o titular é knocked-in para uma opção call ou put. With todas essas várias funções de barreira, a especificação de Descontos é possível Estes descontos dinheiro ou valores de ativos podem ser especificados se uma ou outra barreira é atingido ou se nenhuma barreira é atingida Usando esses recursos de desconto é uma maneira de incluir pagamentos binários digitais que dependem de níveis de barreira. A característica final é o tipo De monitorin G que é feito nas barreiras Várias possibilidades existem. Cada barreira é continuamente monitorada durante a vida da opção. Cada barreira é parcialmente monitorada para janelas específicas durante a vida da opção. Durante essas janelas, as barreiras são monitoradas continuamente. Cada barreira é Parcialmente monitorados para janelas específicas durante a vida da opção Durante essas janelas, as barreiras são monitoradas em datas discretas. Cada barreira é monitorada discretamente em datas específicas durante a vida da opção. Observamos também a seguinte convenção as estatísticas de valor justo e de risco No caso de uma opção DKO padrão para a qual o preço subjacente é inferior ao valor de barreira inferior, ou superior ao valor de barreira superior, todas as estatísticas são, portanto, iguais Para zero, exceto a probabilidade de quebra da barreira, que é igual a um. Para barreiras parciais e / ou discretamente monitoradas, a s Para obter mais informações sobre as opções de barreira dupla e como avaliá-las, entre em contato com um representante da FINCAD.